# 巴西市场洞察与商业进入

ExpandOcean International Limited · 2026年10月

数据按注明的统计周期、货币及覆盖范围阅读。Expandocean观点呈现各模块的商业含义。数据截至2026年10月16日。

## 供给份额上升，商业机会呈现分层结构

2026年1—9月，巴西自中国进口货物**586.23亿美元**，同比增长**9.88%**，增加**52.70亿美元**。同期巴西全球进口增长**5.04%**，中国来源份额从**25.21%**升至**26.38%**。中国供应链在巴西采购体系中的权重继续上升。[1] [2]

增量分布具有鲜明差异。车辆及零件、电气电子、机械合计占中国来源进口的**54.85%**。车辆链扩张强，电子增量集中，塑料章内扩张更广；不同结构对应不同的客户、资金与交付要求。

消费者侧，2026年二季度家庭消费季调环比下降0.4%，同比增长0.5%。企业侧，固定资本形成环比增长1.2%，但上半年累计与上年持平。需求具有韧性，增长节奏已趋温和。零售备货与工业项目应使用各自的需求和付款指标。[3]

巴西数字渠道已经具备大规模触达基础。平台搜索、品牌内容、消息沟通和Pix支付衔接客户购买过程；本地库存、配送和售后衔接交易完成。中国供给的规模优势要转化为客户能比较的规格、成本与服务。

本报告从贸易结构延伸到经济、产业、渠道与履约，给企业提供市场判断思路。文中行业和商品编码用于说明结构，企业的经营方向由客户需求与自身渠道条件确定。

### Expandocean观点 — 份额提升后，进入方式从客户用途确定

中国供给权重上升，但车辆、工业采购与零售渠道对应不同的成交条件。企业应先明确谁采购、为什么采购、如何验收与回款，再配置供应和渠道资源。全国贸易规模提供方向，具体客户的采购标准决定业务设计。

## 经济与购买力：消费韧性与资金约束并存

### 总量增长与家庭消费的不同节奏

IBGE公布2025年巴西实际GDP增长**2.3%**。2026年二季度GDP季调环比增长**0.5%**，家庭消费下降**0.4%**，固定资本形成增长**1.2%**。同比看，GDP增长2.0%，家庭消费增长0.5%，固定资本形成增长1.4%。当季投资率为**16.1%**，低于2025年二季度的16.6%。[4] [3]

环比与同比共同描绘了需求状态：家庭消费仍高于上年同期，但较一季度有所回落；投资当季改善，而2026上半年累计与上年持平。企业制定订货计划时，应同时看客户的持续采购能力和近期成交节奏。

2026年6—8月移动季度失业率为**5.3%**，实际惯常劳动收入为**每月R$3,777**。9月IPCA月环比为**0.82%**，截至9月的12个月累计为**4.58%**。就业与实际收入提供消费基础，生活必需支出的价格变化影响剩余预算。[5] [6]

这种环境下，客户会在产品价格之外比较总支付额、付款时间和服务范围。预算敏感的客户关注首期支付与必需支出，重视体验的客户还比较品质与售后。全国平均收入描述经济背景，具体客群以销售区域、价格带和付款记录分层。

### 高利率环境下的采购与库存

巴西央行2026年9月16日决议将Selic目标利率定为**13.75%/年**。Selic属于政策基准，企业实际融资成本还包括银行利差、期限、担保及信用条件。[7] [8]

进口经营的资金链从预付款开始，经过在途、清关、入仓和售出，最终到达回款。采购量越大、周转越长，资金需求越高。增长市场中的经营重点是把订货、到货和回款连接，而非单独放大库存。

零售业务可按已售库存、付款完成和退款后收入安排补货；分销业务关注客户信用与应收期限；项目业务将设备、安装、验收与付款节点对应。不同业务使用不同资金结构，能提高增长的可持续性。

### Expandocean观点 — 高利率下，采购扩张与现金回收一起安排

家庭消费同比小幅增长，资金成本仍处于较高基准。面向零售的业务宜把补货连接到退款后收入，分销业务把授信连接到客户回款，项目业务把设备交付连接到验收付款。销售计划由可回收的现金支持，库存才能持续周转。

## 全球采购竞争：中国份额提升与来源地变化

2025年巴西全球进口**2,802.08亿美元**，中国来源为**709.16亿美元**，份额为**25.31%**。2026年1—9月全球进口为**2,222.59亿美元**，中国来源为586.23亿美元，占26.38%。与2025同期比较，中国份额提高约**1.16个百分点**。全球总额与份额采用同一Comex Stat查询口径。[1] [2]

![2026年1—9月巴西进口的六个主要来源地；单位为亿美元FOB。来源：MDIC/SECEX，ExpandOcean整理。](/reports/2026-10/brazil/zh/assets/source_competition.png)

同期美国来源进口为317.93亿美元，同比下降7.10%；德国为113.16亿美元，增长4.01%；阿根廷为99.52亿美元，增长4.43%；韩国为80.91亿美元，增长103.38%；俄罗斯为76.54亿美元，下降0.39%。中国与韩国上升较快，来源地结构处于调整之中。[9]

### 中国增长对巴西进口增量的贡献

2026年前九个月巴西全球进口增加约**106.64亿美元**，其中中国来源增加52.70亿美元，贡献全球净增量的**49.42%**。其他来源地合计增长**3.41%**，低于中国来源的9.88%。这一分解与中国总体份额上移一致。[1] [2]

进一步按中国来源商品拆解，车辆及零件HS87增量48.58亿美元，占巴西全球进口净增量的**45.56%**。中国来源中两期同时剔除整个HS87后，其余进口合计增长**0.84%**。车辆链是中国来源总量增长的主要推动项，其他行业应使用各自的增量、物量和客户采购条件判断经营节奏。

这里的49.42%和45.56%以全球净增量为分母，描述来源及商品对净变化的贡献。0.84%则针对中国来源的非HS87组合，与下文剔除单一8703品目的分析分别回答不同问题。

2026年9月中国来源进口70.63亿美元，同比增长12.59%；当年2月为54.94亿美元、6月为77.90亿美元。月度到货存在波动，渠道补货应结合库存、客户采购和船期管理。[10] [9]

### Expandocean观点 — 车辆链之外的竞争，用具体采购方案比较

两期剔除中国来源HS87后，其余进口合计增长0.84%，说明总体增长不能替代每个行业的客户判断。比较同规格落地价格、交期和服务范围，再结合采购数量与客户复购识别来源地优势，能更贴近真实询价与成交。

## 采购用途：中间品主导，消费进口增长更快

2026年1—9月巴西全球进口中，中间品**1,253.75亿美元**，占**56.4%**，同比下降**0.8%**；资本品**340.95亿美元**，占15.3%，增长2.1%；消费品**387.55亿美元**，增长23.1%；燃料及润滑品239.16亿美元，增长18.3%。其他未指明货物为1.17亿美元，占全球进口约0.05%；五类合计与全球进口总额一致。[2]

![巴西全球进口按经济用途分类的同比变化；2026年1—9月对2025年同期。来源：MDIC/SECEX。](/reports/2026-10/brazil/zh/assets/usage_growth.png)

中间品仍是采购体系的主体，消费进口则贡献较快增长。不同用途的决策链差异很大。中间品买方关注制造连续性、工艺、批次及质量追溯；资本品买方关注安装、培训、保修及投产节奏；消费品买方关注客群、价格带、补货与售后。

对于生产客户，获客内容宜体现参数、工况和批次证据，首次沟通便明确既有设备与生产条件。对于设备客户，应在报价中分清货物、安装和服务责任。对于渠道客户，产品展示与商业沟通需要直接说明使用体验、包装、交付及售后。

中国来源进口的2026年9月截面中，中间品占**63.6%**，资本品占16.2%，消费品占20.2%。中国货源与当地生产体系的联系仍较深，工业与渠道型需求应分别管理。[10]

### Expandocean观点 — 采购用途决定获客内容的重点

巴西中间品仍占全球进口过半，与生产客户的沟通需要工况、规格和批次资料。资本品沟通需要投产与服务安排，消费品沟通需要价格带、使用体验及补货条件。客户所处的采购环节，应成为渠道内容和商业报价的组织依据。

## 中国来源结构：三大产业与专业细分并存

电气电子HS85进口**121.63亿美元**，机械HS84为**105.50亿美元**，车辆及零件HS87为**94.40亿美元**，合计占中国来源进口的54.85%。有机化合物HS29为44.56亿美元，塑料HS39为23.19亿美元，杂项化学HS38为21.78亿美元。[1]

![2025与2026年1—9月主要HS2章节进口金额；单位为亿美元FOB。来源：Comex Stat，ExpandOcean计算。](/reports/2026-10/brazil/zh/assets/chapter_compare.png)

前10个HS4品目占中国来源进口的**31.21%**，前100个占**74.35%**；其余969个品目合计约**150.34亿美元**。头部规模与专业细分同时存在。头部业务依赖相应资金、渠道和服务体系，专业细分依赖清楚的用途与可持续采购关系。[1]

金额集中描述商品结构。客户与品牌竞争应进一步按采购渠道、使用场景和当地服务划分。机械分销、工厂采购和项目集成即使涉及同一章，也有不同的报价内容、验收安排和回款周期。

### Expandocean观点 — 专业细分重视持续采购关系

头部税目占比较高，其余品目仍形成相当规模的贸易。企业评估细分业务，应同时看客户反复采购的规格、供应商切换成本和稳定交付要求。市场规模与渠道条件一起比较，才能分清大额成交和长期复购各自需要的资源。

## 增长来源：大额品目与广泛扩张共同作用

### 净增量背后的增长与收缩

乘用车8703增加**39.02亿美元**，汽车零件8708增加**6.56亿美元**，集成电路8542增加**4.70亿美元**，蓄电池8507增加**2.92亿美元**。四项合计增加53.20亿美元。同期海工及特殊船舶8905减少**26.61亿美元**，其他肥料3105减少**7.46亿美元**。[1]

![按互斥HS4品目拆解净增量；其余品目为剩余净额，单位为亿美元。来源：Comex Stat，ExpandOcean计算。](/reports/2026-10/brazil/zh/assets/growth_bridge.png)

全部增长品目的增量为**114.82亿美元**，下降品目的减量为**62.13亿美元**，按未圆整金额相抵形成52.70亿美元净增量。增长与收缩均发生在相当规模的货物流量中，大盘净额需要与两侧变化一起阅读。

HS87车辆及零件净增48.58亿美元，占中国来源净增量**92.20%**；乘用车8703贡献39.02亿美元，占中国来源净增量74.05%。该贡献以净增长为分母，在其他领域收缩时会接近或超过100%。

8905从2025同期26.61亿美元降至2026同期约10.28万美元。该税目涵盖挖泥船、浮船坞和钻采平台等，应按大额交付的年度分布与具体货物观察。常规渠道补货与特殊设备交付适合分别分析。

### 大额品目以外的增长广度

两期同时剔除8703后，其余品目同比增长**2.68%**；同时剔除8905后增长**15.64%**；两项共同剔除后增长**8.34%**。这些分析在两期同步移除相应金额并重算增速，分别观察汽车和海工基数的作用。[1]

1069个研究品目中，**682个增长、384个下降、3个持平**，增长品目占63.80%。997个品目在两年同期均有正金额记录。新增正记录的36个品目合计约105.39万美元，占2026同期总额约0.0018%；大盘扩张集中在已有税目商品线上。

### Expandocean观点 — 大额设备交付与常规渠道周转分别定计划

乘用车扩张与海工设备基数同时影响大盘，净增速压缩了增长和收缩两侧的信息。项目型业务沿合同及交付节点组织销售，常规渠道业务沿销量与补货频率安排采购。分开观察后，营销预算和库存节奏更容易对应真实客户需求。

## 行业内部：电子集中增长，塑料扩张更广

### 电气电子：增长品目多，金额增量集中

HS85整体增长**7.21%**。集成电路8542与蓄电池8507合计贡献该章净增量的**93.16%**，两期同时剔除后，其余品目增长**0.58%**。48个品目中37个增长，表现为较多品目上升、较少品目贡献主要金额增量。[1]

![行业整体增长与剔除主要增量品目后的增长；两个期间同步剔除。来源：Comex Stat，ExpandOcean计算。](/reports/2026-10/brazil/zh/assets/sector_decomposition.png)

企业关注电子业务时，应识别产品进入哪个系统、由谁采购、技术规格如何确定，以及售后和升级由谁负责。应用场景和供应配套需要在客户沟通中先于笼统行业标签出现。

### 塑料：增长分布更广

HS39整体增长**31.85%**，26个品目中22个增长。剔除最大增量品目3901后，其余品目仍增长**25.14%**。这与电子章的增量集中结构不同，体现了更多商品环节的金额扩张。[1]

初级材料、加工材料与成品的采购逻辑不同。材料客户比较成分、加工适性及保证值，制品客户比较规格、功能、包装和渠道用途。企业需要把章内增长拆到采购环节，再制定供应商和客户沟通标准。

### 肥料：下降也有集中结构

HS31整体下降**39.10%**，3105贡献净减量的**92.98%**。两期剔除该项后，其余肥料金额合计下降**5.05%**。总章下跌与特定税目下跌的幅度存在明显差别。[1]

经营者比较材料业务时，应按保证值、用途、数量单位和客户生产周期组织报价。国家进口金额描述贸易价值，物量、产品组合和库存资料帮助解释具体采购变化。

### Expandocean观点 — 行业增速要拆到系统与采购环节

电子章的金额增量高度集中，塑料章则有更广的品目扩张。电子业务需要识别系统应用、采购方与服务责任；材料业务需要识别工艺和批次要求，制品业务需要识别渠道用途。销售定位应落在这些环节，而不是统一使用章级增速。

## 汽车生态：进口、装配与售后形成多层需求

中国来源HS87由45.82亿升至**94.40亿美元**，增长**106.05%**。乘用车8703为**62.62亿美元**，增长165.33%；汽车零件8708为**17.61亿美元**，增长59.34%。8703贡献车辆章净增量的80.31%；两期剔除8703后，其余车辆及零件仍增长**43.06%**。[1]

ANFAVEA公布2026年1—9月汽车生产**216.6万辆**，同比增长**8.7%**；上牌**225.7万辆**，增长**18.1%**；进口整车**46.39万辆**，增长**30.4%**。生产增长中12.3万辆来自CKD/SKD组装。2026年起协会将非会员产量按估算纳入，阅读同比时保留该方法变化。[11] [12]

ABVE轻型电动化车辆2026年1—9月销量为**381,609辆**。其定义包括纯电BEV、插电混动PHEV、普通混动HEV及HEV Flex，排除MHEV。此项与汽车总生产、总上牌及海关进口分别统计。[13]

### 本地化拓展了商业协作的环节

整车导入、本地组装和售后网络构成相互连接的经营体系。整车经销关注车型、价格与交付；装配采购关注系统、零件及技术认证；维修网络关注兼容、备件和服务响应。贸易规模上升带来更广泛的商业接触，合作方式应匹配具体客户角色。

MOVER围绕能效、安全、可回收性、标签以及巴西研发生产投入形成要求与激励。2026年下半年指定CKD/SKD的0%进口税配额共4.63亿美元FOB，按适用NCM/Ex、企业资格和许可安排执行。该政策路径与整车进口分开管理。[14] [15] [16]

### Expandocean观点 — 汽车生态沿使用周期建立商业协作

进口、本地组装与售后网络形成不同采购角色。企业开展客户沟通，应沿导入、使用、维护和更换周期明确型号适配、批次供应及当地服务范围。组装政策影响特定交易路径，具体合作仍要与客户承担的经营角色对应。

## 工业采购：维护更新与项目建设分开经营

IBGE工业生产调查显示，2025年工业总产出增长**0.6%**，资本品产出下降**1.5%**；2026年1—8月工业总产出增长**0.8%**，资本品下降**5.3%**，耐用消费品增长**2.1%**。工业总量、设备生产和耐用品表现有所分化。[17] [18]

CNI调查中，**72%**受访工业企业表示2025年实施投资；2026年计划投资占比为**56%**。BNDES2025年工业融资批准额为**710亿雷亚尔**，增长35%。企业调查的投资计划、融资批准、合同签订和资金拨付分别对应不同采购阶段。[19] [20]

中国来源机械HS84增长**13.52%**。起重设备8426、其他装卸机械8428、土方机械8429及相关零件8431四项贡献机械章净增量的**57.99%**；两期剔除后，其余机械增长**6.34%**。85个品目中57个增长。[1]

8426增长279.24%，增量2.30亿美元；8431增长49.83%，增量1.87亿美元。百分比与增量金额共同判断增长的重要性，再结合客户用途辨认项目交付和日常更新需求。

**维护更新型采购**围绕在用设备、停机窗口、接口及周期安排展开。客户需要适配资料、可靠备件和明确服务响应。此类需求以设备生命周期和维护计划为核心。

**建设项目型采购**围绕技术规格、资金、交期、安装和验收展开。融资批准后的采购时间取决于合同、拨款与项目执行；销售资源应按实际节点安排。

企业可在预算讨论阶段提供技术适配与使用成本说明，在规格确定后提供可比参数及交期，在交付后衔接培训与维护记录。不同阶段的内容和服务，能更好地支持询价转化与后续采购。

### Expandocean观点 — 工业询价转化跟随项目节点

投资计划与融资批准分别描述客户意向和资金安排，采购成交还需技术确认、合同与拨款衔接。维护更新业务围绕在用设备和停机窗口组织内容，建设项目业务围绕交期及验收组织内容。报价进度应与客户实际节点一致。

## 能源应用：容量增长与当地服务共同创造价值

EPE年度能源核算显示，2024年巴西光伏装机为**48.468GW**，全年发电**70.665TWh**，较2023年分别增长28.1%与39.6%。其中分布式太阳能装机为**35.892GW**。ABSOLAR2026年7月20日协会快照列全国光伏装机**74.3GW**。年度核算与协会时点统计分别列示。[21] [22]

装机功率描述容量，发电量描述期间产出。客户决策还需要用电负荷、接入状态、补偿方式及维护安排。设备、安装、监控和售后共同构成系统使用价值。

ANEEL规定微型分布式发电不高于75kW，小型通常高于75kW且不高于3MW，电量补偿积分有效期为60个月。屋顶、远程自用及共享模式分别对应不同技术和商业安排。[23]

中国来源蓄电池8507金额增长70.38%，半导体器件8541下降30.80%。电池税目包含启动、牵引、便携和固定式等用途，电子器件税目也涵盖不同应用。具体项目通过型号、系统清单和安装资料定义需求。[1]

能源商业关系通常连接设备采购、系统适配、施工调试及运维。客户需要清楚的交付范围、保修责任和关键部件安排；供应商比较要覆盖产品及配套服务。对于专业项目，市场研究应从客户应用和运行条件展开。

### Expandocean观点 — 能源方案的商业比较落在运行效果

装机增长说明能源应用生态扩大，客户方案仍要按历史用电负荷、接入和补偿规则比较。设备、安装及运维使用统一范围报价，保修与关键件维护明确责任。蓄电池或器件税目金额用于观察供给，项目需求由系统清单和运行条件定义。

## 材料与消费链：原料到成品的增长差异

按HS39的分析分组，3901—3914初级材料由**7.98亿**升至**11.67亿美元**，增长**46.20%**；3916—3926加工材料与制品由**9.60亿**升至**11.52亿美元**，增长**19.94%**。3915废塑料单列。分组用于解释产业链，原税目保持独立统计。[1]

材料与加工制品均增长，但增速和采购环节不同。初级材料客户关注成分、加工适性、批次一致性及保证值；加工制品客户关注尺寸、用途、包装与使用体验。市场进入应定位到供应链环节，而非统一使用“塑料市场”描述客户。

纺织链同样呈现差异：针织服装HS61增长**36.97%**，非针织服装HS62增长**33.29%**，针织物HS60增长**21.05%**；化纤长丝HS54增长**0.64%**，化纤短纤HS55下降**0.91%**。成品、中间材料和原料的贸易变化分别反映各自商品结构。[1]

成品业务围绕客群、价格带、体验与履约组织内容；材料业务围绕工艺、规格和批次组织内容。将各环节分开，能更准确地比较供应商，并明确销售渠道需要何种资料。

消费链的经营还要连接补货频率、在途库存与销售季节。产品展示说明品质与用途，商业报价说明总支付额和交付范围，售后记录用于调整下一批采购。收入与复购表现通过这些经营记录持续评价。

### Expandocean观点 — 原料与成品分别建立成交证据

初级材料与制品同时扩张，但采购理由不同。原料客户需要成分、加工适性和批次一致性的证据；成品渠道需要体验、包装、总支付额及交付的证据。分开组织销售资料与供应商评价，才能把贸易增长连接到各自的客户决策。

## 数字市场：高渗透率下的渠道竞争

IBGE2025年调查显示，10岁及以上人口互联网使用率为**90.5%**，约**1.687亿人**；95.0%的常住私人家庭接入互联网。互联网使用者中52.7%在此前三个月购买或订购商品/服务。[24] [25]

NIQ Ebit的Webshoppers51报告测得2024年电商GMV为**3,514亿雷亚尔**，增长**19.1%**。此项采用该机构合作网店与调查的覆盖口径，作为数字商业规模的行业观察。人口调查、GMV及企业收入分别使用各自定义。[26] [27]

Cetic的TIC Domicílios2024调查中，已在线购买者过去12个月通过买卖网站购买的比例为**90%**，自有网站35%、消息应用31%、社交网络22%。这是一项多选调查，消费者可同时使用多个渠道。[28]

![2024年已在线购买者的购买渠道使用率；多选，各比例可重叠。来源：Cetic.br/NIC.br。](/reports/2026-10/brazil/zh/assets/digital_channels.png)

平台为消费者提供搜索、比较与交易入口；消息应用便于澄清规格、付款与配送；自有内容集中展示产品和服务。企业经营数字市场，需要将客户发现、咨询、支付与售后连接为同一交易过程。

对零售企业，产品内容应减少选购和交付理解上的摩擦；对B2B客户，内容需要转化为技术询价或采购简报。渠道作用可按首次接触与最终成交分别记录，识别哪些内容带来客户、哪些触点推进订单。

### Expandocean观点 — 渠道投入按有效询价与完成交易评价

平台、自有内容和消息应用可以参与同一次购买，使用率应与渠道贡献分别阅读。零售业务记录咨询、支付与交付后的订单贡献，B2B业务记录有效询价及技术推进。将首次触达与最终成交相连，能识别内容和渠道在交易中的真实作用。

## 支付与成交：Pix、信用与订单质量

Cetic2024调查的已在线购买者中，**84%**使用Pix付款，67%使用信用卡，24%使用银行票据，均为多选方式。央行行政记录显示，2025年Pix处理近**800亿笔**、金额超过**35万亿雷亚尔**；个人向企业P2B占笔数43%。Pix总交易覆盖商业支付和个人转账等场景。[29] [30] [31]

Pix已经成为普遍支付接口，信用卡仍承担另一类付款需求。商家需要清楚展示即时付款、分期与其他方式的总支付额、订单状态和服务范围，并将付款结果与签收记录连接。

在预算敏感环境下，同一产品面对不同付款条件，客户完成支付的节奏会有所不同。企业可以在价格、库存和配送承诺一致的条件下，比较不同付款方式的支付成功、签收、取消及退款后收入。

**订单质量需要在交付之后评价。** 加购和结账发起属于前端兴趣，支付成功属于成交进展，签收和退款后净收入体现完成交易。复购客户与新客分别分析，便于理解促销、体验及服务带来的长期效果。

对分销和项目业务，支付安排还包含授信、预付款、验收及尾款。企业在报价沟通中应说明付款与交付关系，按客户信用和实际采购节点管理资金，保持供应计划与现金回收衔接。

### Expandocean观点 — 便捷支付需要交付后的订单质量支撑

Pix普及提供便捷支付接口，信用卡和商业授信仍服务不同付款需求。商家应把支付结果与签收、取消、退款及复购一起观察。付款方式的比较保持价格和交付承诺一致，促销效果才能落到完成交易及现金回收上。

## 区域进入：港口、仓配与销售覆盖共同设计

ANTAQ2025年统计显示，巴西水运/港口体系货物量约**14亿吨**，同比增长6.1%；集装箱约**1,530万TEU**，增长10.2%。吨描述重量，TEU描述标准箱位，分别观察不同货流。[32]

2026年8月Santos完成**53.82万TEU**、增长3.9%；1—8月货物**1.259亿吨**、增长3.1%。Paranaguá与Antonina两港1—8月合计4,686万吨；Itajaí2026年1—6月完成23.8873万TEU、增长75%。各数据保留单港或港口群以及相应统计期。[33] [34]

市场进入需要同时定义落地港、码头、目的州及仓配范围。Santos位于圣保罗州SP，Paranaguá与Antonina位于巴拉那州PR，Itajaí位于圣卡塔琳娜州SC；港口与州分别描述物流节点和区域层级。

### 履约覆盖决定获客范围

企业应先明确能够承诺的交付区域和时效，再安排获客投放。港口吞吐用于了解货流，单票交付采用订舱、到港、放行、入仓及可售日期管理。P50为批次时长中位数，P95为95%批次时长不超过的分位值，均由企业实际批次计算。

同一落地港服务多个销售区域，末端配送、仓储和客户信用条件各有差异。商家可以按目的州、客户类型和订单批量观察交付达成率与售后成本，再配置区域渠道资源。

ABOL引用ILOS2025研究估计，物流成本为GDP的**15.5%**，其中运输8.5、库存5.3、仓储1.0、管理0.6个百分点。该项为国家物流成本研究。企业的单票成本需分别列国际运输、港杂、内陆、仓储和资金项目。[35]

### Expandocean观点 — 获客范围从可履约的区域展开

港口吞吐量反映货流规模，客户需要的是自己的到货日期与服务范围。企业应按目的州、实际批次时效及末端配送成本配置渠道，并使广告承诺与可售库存一致。交付记录决定补货和区域投入，比单独比较港口增长更接近经营决策。

## 客户采购成本：价格竞争需要完整交付范围

中国供应商FOB报价、巴西入仓成本和客户到手价分别描述不同交易阶段。企业比较同类供给，应统一产品规格、贸易条件、税费、国内物流和服务范围。

八位NCM及完整商品属性决定普通进口的税则与行政处理，进口人税制、目的州和申报日决定具体执行条件。II、IPI、PIS/Cofins-Importação及ICMS按各自税基核算；ICMS为内含税结构。[36] [37] [38] [39]

**价格空间与成本优势应在相同税务和交付条件下比较。** 进口时的现金支付、后续可抵扣税额及抵扣时间分别列示，便于同时管理报价和资金占用。储存、渠道佣金、广告、支付与售后支出另列为商业成本。

企业可将订单贡献定义为：退款后的不含销售税净收入，减去扣除可抵扣税额后的入仓货物成本，再减去可归属的渠道佣金、支付、广告、末端配送与售后费用。各成本项目保持互斥，避免重复计入物流或税额。订单增长与这一贡献指标同步观察，能更清楚地评价促销和渠道。

按单利口径，固定本金占用阶段的**资金成本＝占用本金×实际年化资金成本×天数÷365**。本金随付款和回款变化时分阶段计算后相加。已支付进口税额在取得抵扣前仍占用现金；报价的经济成本与采购的现金需要分别管理。

专项政策改变部分产品和企业的进入条件。资本品与信息通信品的Ex-tarifário按适用NCM、法定技术描述和资格执行；汽车CKD/SKD额度按企业资格和许可执行。不同路径的成本比较，必须使用同一产品与交易条件。[40] [15] [16]

反倾销措施也按产品范围执行。例如，GECEX817/2025的78.3%针对重量超过18克、供陆路机动车使用的中国原产扬声器，仪表板buzzer排除；光纤电缆2.42美元/公斤的措施排除海底电缆和OPGW。产品描述、计税单位与出口商/生产商信息应同时核对。[41] [42]

2026年CBS0.9%和IBS0.1%为法定测试参数，按适用免缴、抵补及附随义务处理；2027起CBS及2029—2033旧税与IBS过渡按已公布制度日程管理。跨年合同和报价按相应阶段有效规则安排。[43] [44]

### Expandocean观点 — 报价优势通过订单贡献检验

FOB低价、入仓成本和渠道盈利属于不同交易阶段。采购比较统一税务与交付范围，销售评价再纳入可归属获客、支付和售后成本；现金安排另计抵扣及回款时间。企业由此辨认价格空间是否真正支持持续销售，而非仅形成账面价差。

## 市场进入条件：清楚的本地责任支持持续销售

巴西市场中的进口主体、产品持证人、认证申请人、经销与售后机构分别承担业务责任。企业应在合作协议中确定授权、证书维护、变更、质量处理和批次追溯安排。

Inmetro受监管产品按对应符合性评估要求进入，电信产品按ANATEL的认证与核准路径进入。型号、工厂、关键部件及软件变更纳入维护。国际测试资料为技术证据，巴西销售资格与标识按当地适用制度执行。[45] [46] [47]

医疗器械按RDC751风险分级处理，I/II类通知、III/IV类注册，并落实持证主体、适用AFE资格和葡语标签/说明。农药、肥料及动物源食品分别按登记、主管机关和单批文件组织准入。[48] [49] [50] [51] [52]

Duimp产品目录把NCM、商品属性、制造商及境外经营者连接到许可与申报资料；DI向Duimp迁移按业务条件分期。文件准备应与供应商资料、采购合同和订舱衔接。[53] [54]

跨境小包与一般商业进口使用不同业务路径。PRC优惠按认证平台、自然人、DIR及金额条件执行，法人商业进口按相应主体与申报制度执行。企业设计渠道时，需要让客户、库存、进口主体及税务路径保持一致。[55] [56]

### Expandocean观点 — 本地责任安排纳入首次商业比较

进口主体、持证人及经销售后机构的分工会影响资料变更、质量处理和交付持续性。企业比较方案时，应把证书维护、资料授权、批次追溯及售后责任一并明确。产品适配和本地责任清楚，客户才能按完整方案作采购比较。

## 商业进入：从客户用途形成可持续采购关系

### 从现有客户和渠道资源确定切入方式

零售与自有品牌业务围绕客群、使用体验、价格带和售后定位；批发与分销围绕下游采购频率、规格、信用及库存定位；工业与项目采购围绕技术适配、资金、安装和验收定位。

企业先明确正在解决的采购问题，再确定供应商比较标准。例如，周期补货需要稳定批次和交期；项目采购需要参数、技术资料与验收；渠道品牌需要包装、质量和使用体验。不同业务各自组织销售内容和合作伙伴。

### 用同一采购基准连接客户与供应商

采购简报列明目标用途、规格、数量、包装、贸易条件、付款与验收。样品或技术评估围绕真实使用条件确定功能、材料、尺寸及批次要求。报价分清货物、物流、税费和当地服务，订单确定变更、付款和质量责任。

这种做法让客户可以比较方案，也让供应商明确交付目标。首次采购形成的技术、质量和交付资料，可用于下一批采购，降低重复沟通成本。

### 将获客内容与客户决策阶段衔接

面对消费客户，内容说明产品用途、体验和交付；面对分销商，内容说明供货频率、包装和售后；面对技术采购，内容说明参数、适配及项目服务。报价接受、付款、签收和复购分别衡量阶段进展。

ExpandOcean围绕中国供应商研究、可比报价、样品及产品开发支持，并协调质量与物流合作资源开展商业项目沟通。客户可携带目标市场、采购用途、规格和规模，讨论供应与渠道协作范围。[57]

项目沟通入口：**expandocean.co**。以清楚的采购简报开展市场与供应沟通，围绕产品、报价和交付安排推进合作。

### Expandocean观点 — 一份采购简报连接客户与供应商

将目标用途、规格、数量、付款及验收标准放在同一采购简报中，能减少询价至订单之间的信息断点。样品评价、可比报价和交付安排沿这份简报推进，首次采购形成的资料用于后续批次与渠道沟通，支持可重复的商业协作。

## 下一季度：把市场观察连接到经营节奏

**贸易与竞争。** 按月跟踪中国来源与巴西全球进口的同口径份额，分列金额和物量，观察汽车、电子、机械和材料的章内增量与增长广度。来源地结构与客户采购比较相互配合。

**需求与销售。** 零售看支付、签收及退货；分销看补货与信用；工业项目看技术规格、合同、资金和验收。按客群与价格带管理数据，能更清楚地辨认需求和成本变化。

**区域与履约。** 将目的州、配送范围和可售库存连接到营销承诺，按实际批次跟踪交付、质量与现金转换。增长计划同时安排采购、渠道库存与回款。

**跨年度经营条件。** 2026年10月31日为指定汽车比例配额的申请节点，11月1日按规则处理余额再分配；2027年Duimp税改电子文件节点纳入跨年合同与资料规划。专项业务按有效税则、资格和许可安排。[58] [16]

### Expandocean观点 — 下季度用经营记录连接市场观察与投入

全国贸易结构用于定位方向，客户成交与履约记录用于调整资源。按客群和地区连接询价、付款、交付、复购及回款，下一批采购和营销投入就有同一组依据。专项政策节点纳入相关交易，常规业务保持自己的销售与现金节奏。

## 资料口径与引用来源

贸易数据采用**巴西进口、中国原产、美元FOB**口径。2025全年为709.16亿美元，2025年1—9月为533.53亿美元，2026年1—9月为586.23亿美元；同比始终使用同期间。Comex Stat数据截至2026年9月，官方更新日2026年10月6日，报告资料截止2026年10月16日。[1] [2]

三期覆盖1069个发生贸易的HS4品目，共3207个金额逐项校验点，均与官方查询一致。HS2为章节、HS4为税目；税务与行政处理采用完整八位NCM和商品属性。完整查询中缺席品目按加总规则计零，无上期基数的同比保持空值。

净增量贡献以相应合计的净变化为分母，增长广度按同层级品目计数，剔除分析在两期同时移除对应品目并重算同比。行业组合采用互斥编码。金额、增速及百分点变化均按未圆整值计算，再按展示精度取舍；展示值加减存在圆整差。金额衡量贸易价值，采购物量、客户复购及终端销售分别采用相应数据。全球金额、份额及经济用途采用同一官方API版本。

宏观数据保留季调环比、同比或移动季度；企业调查保留回顾与计划；融资保留批准与拨款；数字渠道保留调查人群和多选定义；港口保留单港、港口群与统计期。年度实际、行业调查和协会时点统计按原定义引用。

政策使用截至报告日的正式法律、决议及操作文件，具体执行使用申报日有效规则。下列引用标题链接至原始来源，编号对应正文引文。

## 来源索引

[1]: https://comexstat.mdic.gov.br/pt/geral "Comex Stat：巴西进口查询与HS4明细"
[2]: https://api-comexstat.mdic.gov.br/docs "Comex Stat：官方API文档"
[3]: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-sala-de-imprensa/2013-agencia-de-noticias/releases/47902-pib-cresce-0-5-no-segundo-trimestre-de-2026 "IBGE：2026年第二季度GDP增长0.5%（2026-09-01）"
[4]: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-noticias/2012-agencia-de-noticias/noticias/45969-pib-cresce-2-3-em-2025 "IBGE：2025年GDP增长2.3%（2026-03-03）"
[5]: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-sala-de-imprensa/2013-agencia-de-noticias/releases/48246-ipca-fica-em-0-82-em-setembro "IBGE：2026年9月IPCA为0.82%（2026-10-09）"
[6]: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-sala-de-imprensa/2013-agencia-de-noticias/releases/48148-pnad-continua-taxa-de-desocupacao-e-de-5-3-e-taxa-de-subutilizacao-e-de-13-1-no-trimestre-encerrado-em-agosto "IBGE：截至2026年8月移动季度PNAD连续调查（2026-09-29）"
[7]: https://www.bcb.gov.br/detalhenoticia/21261/nota "巴西中央银行：Copom将Selic降至13.75%（2026-09-16）"
[8]: https://www.bcb.gov.br/en/monetarypolicy/selicrate "巴西中央银行：Selic利率定义与传导机制"
[9]: https://balanca.mdic.gov.br/balanca/publicacoes_dados_consolidados/nota.html "MDIC/SECEX：2026年9月巴西贸易月报（合并数据）"
[10]: https://balanca.economia.gov.br/balanca/publicacoes_dados_consolidados/pg.html "MDIC/SECEX：巴西对外贸易合并历史序列（2026年9月更新）"
[11]: https://anfavea.com.br/site/wp-content/uploads/2026/10/RELEASE-OUTUBRO26-1.pdf "ANFAVEA：2026年10月新闻稿（截至9月）"
[12]: https://anfavea.com.br/site/central-de-dados/ "ANFAVEA数据中心：统计方法说明"
[13]: https://abve.org.br/eletrificados-leves-ultrapassam-a-marca-de-1-milhao-de-unidades-vendidas-no-brasil/ "ABVE Data：轻型电动化车辆截至2026年9月"
[14]: https://www.gov.br/mdic/pt-br/assuntos/sdic/setor-automotivo/programa-mover "MDIC：MOVER计划（2026-07-06更新）"
[15]: https://www.gov.br/siscomex/pt-br/informacoes/importacaoo/ResoluoGecexn.927_2026.pdf "GECEX927/2026正式公报：车辆配额"
[16]: https://www.gov.br/siscomex/pt-br/informacoes/importacaoo/PortariaSecexn.513_2026.pdf "SECEX513/2026正式公报：车辆配额分配"
[17]: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/en/agencia-news/2184-news-agency/news/45807-national-industry-retreats-1-2-in-december-closes-2025-rising-0-6 "IBGE：2025年工业生产年度结果"
[18]: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-sala-de-imprensa/2013-agencia-de-noticias/releases/48200-producao-industrial-recua-0-6-em-agosto "IBGE：2026年8月PIM-PF发布"
[19]: https://static.portaldaindustria.com.br/media/filer_public/77/e3/77e33136-23a9-4ffe-8d06-f5990698b67a/investimentosnaindustria_2025_2026.pdf "CNI：工业投资2025—2026调查"
[20]: https://web.bndes.gov.br/bib/jspui/bitstream/1408/29727/1/PRFol_217124_Desempenho%20operacional%20do%20BNDES%202025%20.pdf "BNDES：2025年运营表现"
[21]: https://www.epe.gov.br/sites-pt/publicacoes-dados-abertos/publicacoes/PublicacoesArquivos/publicacao-885/topico-767/BEN_S%C3%ADntese_2025_PT.pdf "EPE《BEN 2025 报告摘要》（2024年基准）"
[22]: https://www.absolar.org.br/ "ABSOLAR：巴西光伏统计快照（2026-07-20更新）"
[23]: https://www.gov.br/aneel/pt-br/assuntos/geracao-distribuida "ANEEL：微型与小型分布式发电规则（2026-06-09更新）"
[24]: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-noticias/2012-agencia-de-noticias/noticias/47408-proporcao-de-usuarios-da-internet-no-pais-ultrapassou-90-da-populacao-de-10-anos-ou-mais-em-2025 "IBGE PNAD Contínua：2025年个人互联网使用和在线购买，2026-07-02"
[25]: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-noticias/2012-agencia-de-noticias/noticias/47410-internet-chega-a-95-de-domicilios-do-pais-em-2025 "IBGE PNAD Contínua：2025年家庭互联网接入，2026-07-02"
[26]: https://nielseniq.com/wp-content/uploads/sites/4/2025/04/NIQ-E-commerce-Webshoppers_Free_-Ed.51.pdf "NielsenIQ Ebit, Webshoppers 51 Free（2025-04，PDF未列具体日）"
[27]: https://nielseniq.com/global/pt/landing-page/ebit/nielseniq-ebit-brasil/webshoppers/ "NielsenIQ Ebit Webshoppers 产品与报告范围说明（页面未标注发布日期）"
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[30]: https://www.bcb.gov.br/content/estabilidadefinanceira/pix/relatorio_de_gestao_pix/relatorio_gestao_pix_2026.pdf "Banco Central do Brasil，Relatório de Gestão do Pix 2023-2025，2026-08-10"
[31]: https://www.gov.br/fazenda/pt-br/composicao/orgaos/orgaos-colegiados/crsfn/acesso-a-informacao/noticias/2026/pix-consolida-lideranca-nos-pagamentos-digitais-e-projeta-novas-evolucoes-ate-2030 "巴西财政部：央行2025 Pix管理报告发布与统计，2026-08-19"
[32]: https://agenciaporto.com/noticias/setor-aquaviario-brasileiro-movimentou-em-2025-14-bi-de-toneladas "Agência Porto转载ANTAQ《Desempenho Aquaviário 2025》全年统计（2026-02-11）"
[33]: https://www.gov.br/portos-e-aeroportos/pt-br/assuntos/noticias/2026/09/confira-as-principais-cargas-e-destaques-da-movimentacao-portuaria-do-mes-de-agosto "巴西港口和机场部：2026年8月港口货量（发布2026-09-28，修订2026-09-30）"
[34]: https://www.gov.br/portos-e-aeroportos/pt-br/assuntos/noticias/2026/08/do-grao-ao-conteiner-portos-brasileiros-movimentam-cargas-estrategicas-no-primeiro-semestre "巴西港口和机场部：九港2026年上半年货流（2026-08-03）"
[35]: https://abolbrasil.org.br/noticias/noticias/custos-logisticos-no-brasil-atingem-155-do-pib-em-2025-aponta-estudo-do-ilos "ABOL：ILOS 2025年物流成本研究摘要（2026-02-26）"
[36]: https://www.gov.br/mdic/pt-br/assuntos/camex/se-camex/strat/tarifas/vigentes "MDIC：巴西现行关税及GECEX第272号决议附件"
[37]: https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/lcp/lcp87.htm "补充法87/1996"
[38]: https://www4.receita.fazenda.gov.br/simulador/glossario.html "巴西联邦税务局进口税费模拟器术语"
[39]: https://www.gov.br/pgfn/pt-br/cidadania-tributaria/por-assunto/pis-cofins-2/pis-cofins-importacao "PGFN：PIS/COFINS-Importação"
[40]: https://www.gov.br/mdic/pt-br/assuntos/camex/resolucoes/gecex/resolucoes-compiladas/resolucao-gecex-no-512-de-16-agosto-de-2023 "GECEX第512号决议（合并文本）"
[41]: https://www.in.gov.br/en/web/dou/-/resolucao-gecex-n-837-de-19-de-dezembro-de-2025-676923804 "Resolução GECEX nº 837, de 19 de dezembro de 2025"
[42]: https://www.in.gov.br/en/web/dou/-/resolucao-gecex-n-817-de-27-de-novembro-de-2025-671935712 "Resolução GECEX nº 817, de 27 de novembro de 2025"
[43]: https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/constituicao/emendas/emc/emc132.htm "宪法修正案132/2023：ADCT第125—130条"
[44]: https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/lcp/Lcp214compilado.htm "补充法214/2025汇编本（含LC227/2026修正）"
[45]: https://www.gov.br/inmetro/pt-br/assuntos/regulamentacao/produtos-e-servicos-regulados/documentos/rtac002753.pdf "Portaria Inmetro nº 200, de 29 de abril de 2021 — Requisitos Gerais de Certificação de Produtos"
[46]: https://informacoes.anatel.gov.br/legislacao/resolucoes/2019/1350-resolucao-715.pdf "Resolução Anatel nº 715, de 23 de outubro de 2019 — Regulamento de Avaliação da Conformidade e de Homologação de Produtos para Telecomunicações"
[47]: https://informacoes.anatel.gov.br/legislacao/resolucoes/2025/2054-resolucao-anatel-780 "Resolução Anatel nº 780, de 1º de agosto de 2025 — alterações ao Regulamento de Homologação"
[48]: https://anvisalegis.datalegis.net/action/ActionDatalegis.php?acao=abrirTextoAto&tipo=RDC&numeroAto=00000751&seqAto=000&valorAno=2022&orgao=RDC/DC/ANVISA/MS&codTipo=&desItem=&desItemFim=&cod_menu=1696&cod_modulo=134&pesquisa=true "ANVISA《RDC nº 751/2022》（现行且有修订的整合文本）"
[49]: https://anvisalegis.datalegis.net/action/ActionDatalegis.php?acao=abrirTextoAto&tipo=RDC&numeroAto=00000016&seqAto=000&valorAno=2014&orgao=RDC/DC/ANVISA/MS&codTipo=&desItem=&desItemFim=&cod_menu=1696&cod_modulo=134&pesquisa=true "ANVISA《RDC nº 16/2014》（AFE现行整合文本）"
[50]: https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2023-2026/2023/lei/l14785.htm "巴西《第14,785/2023号法律》"
[51]: https://www.gov.br/agricultura/pt-br/assuntos/insumos-agropecuarios/insumos-agricolas/fertilizantes/legislacao/decreto-4954-2004-com-alteracoes-do-dec-8384-2014-planalto.pdf "巴西《第4,954/2004号法令》（肥料等登记与进口规则）"
[52]: https://www.gov.br/agricultura/pt-br/assuntos/inspecao/produtos-animal/importacao-de-produtos-de-origem-animal "MAPA：动物源产品进口（执行《第9,013/2017号法令》第486条）"
[53]: https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/assuntos/aduana-e-comercio-exterior/manuais/despacho-de-importacao/sistemas/duimp/elaboracao-da-duimp/catalogo-de-produtos/2024-10-04_p-r-catalogo-de-produtos.pdf "Receita Federal：Catálogo de Produtos da Duimp"
[54]: https://www.gov.br/siscomex/pt-br/programa-portal-unico/cronograma-de-desligamento-di "Siscomex：Cronograma de Desligamento DI"
[55]: https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/assuntos/aduana-e-comercio-exterior/manuais/remessas-postal-e-expressa/topicos/tributacao "Receita Federal：Tributação（RTS、PRC与ICMS）"
[56]: https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/assuntos/aduana-e-comercio-exterior/manuais/remessas-postal-e-expressa/topicos/declaracao "Receita Federal：Declaração Aduaneira（DIR、DSI与DI）"
[57]: https://expandocean.co/insights/brazil-china-sourcing "ExpandOcean：巴西市场与采购服务说明"
[58]: https://www.cgibs.gov.br/upload/arquivos/202607/31091735-20260730-16h30-ato-conjunto-rfb-cgibs-na-c2-ba-4-260731-090909.pdf "RFB/CGIBS联合第4号文件：电子财政单证时间表"